UMW Holdings registers Group consolidated revenue of RM2,119.2 million.
Revenue declined as a result of reduced demand within the Automotive and Equipment businesses due to unprecedented external challenges posed by Covid-19.
Manufacturing & Engineering segment’s revenue increased by 4.8% and recorded a strong growth in profit before taxation.
KUALA LUMPUR, 15 June 2020 – For the first quarter ended 31 March 2020, UMW Holdings Berhad registered a lower revenue of RM2,119.2 million as disruptions caused by the Covid-19 pandemic led to lower sales in the Automotive and Equipment businesses. On a more positive note, the Manufacturing & Engineering (M&E) segment achieved a revenue increase of 4.8% and a strong growth in profit before taxation (PBT). Consequently, the Group’s PBT reduced to RM63.0 million while profit attributable to the owners of the company decreased to RM44.3 million.
UMW Holdings Berhad Acting President & Group CEO, Azmin bin Che Yusoff said, “We will continue to focus on strengthening our core business segments and strategic cost optimisation initiatives to improve our business performance and operational productivity. Amidst the unprecedented challenging business environment, the Group will strive to maintain its performance in 2020.”
Following the Automotive segment’s 26.7% revenue decline to RM1,585.9 million and a lower share of profit from an associated company, the segment’s PBT declined to RM53.7 million from RM124.2 million recorded in the first quarter of 2019. Moving forward, despite the subdued market environment, the Group is cautiously optimistic of improving demand from customers post-Movement Control Order. Furthermore, the Group plans to launch a pipeline of exciting new models to soften the impact of market slowdown. The segment should also benefit from the recent announcement of 100% sales tax exemption on CKD vehicles and 50% exemption for CBU vehicles effective from 15 June 2020 to 31 December 2020.
The Equipment segment’s revenue receded by 24.5% while PBT was lower at RM25.8 million due to sluggish demand for both Heavy Equipment and Industrial Equipment businesses arising from challenging market conditions. Despite the challenging outlook for the Heavy Equipment sub-segment, encouraging demand in mining and construction sectors in its overseas operations could help to soften the impact. The Industrial Equipment sub-segment is extending recovery packages to its customers affected by the Covid-19 pandemic and will continue to focus on expanding its equipment rental business.
The M&E segment recorded a 4.8% increase in revenue as its Aerospace sub-segment delivered higher number of fan cases. With the higher revenue and improved contribution from the Lubricants sub-segment, PBT of RM10.5 million was higher than the RM2.3 million recorded in the corresponding quarter of last year. Going forward, the segment foresees sustainable demand for auto components in the after-sales and overseas markets, while the Lubricants sub-segment will continue to leverage on its OEM partners and strengthen its domestic sales and export to ASEAN countries. While it is expecting a downward impact to the Aerospace sub-segment following the Covid-19 pandemic, the Group is partially sheltered by firm fan case orders received for the rest of the year.
Azmin bin Che Yusoff added, “Although the business environment will continue to be challenging in 2020 due to exogenous factors, with policies set in place by the government to support performance across sectors, we are confident of delivering value for our shareholders.”
Kumpulan memperoleh pendapatan keseluruhan sebanyak RM2,119.2 juta.
Pendapatan keseluruhan berkurang disebabkan oleh permintaan yang rendah dalam segmen Automotif & Jentera akibat cabaran luaran yang ditimbul oleh wabak Covid-19.
Pendapatan keseluruhan dalam segmen Pembuatan & Kejuruteraan meningkat sebanyak 4.8% dan mencatat pertumbuhan keuntungan sebelum cukai yang kukuh.
KUALA LUMPUR, 15 Jun 2020 – Bagi suku pertama yang berakhir pada 31 Mac 2020, UMW Holdings Berhad telah melaporkan pendapatan keseluruhan yang menyusut kepada RM2,119.2 juta disebabkan oleh gangguan pasaran akibat penularan wabak Covid-19 yang membawa kepada pengurangan jualan dalam segmen Automotif & Jentera. Bagaimanapun, segmen Pembuatan & Kejuruteraan (M&E) telah mencatat peningkatan pendapatan sebanyak 4.8% dan pertumbuhan keuntungan sebelum cukai (PBT) yang kukuh. Oleh itu, PBT Kumpulan telah berkurang kepada RM63.0 juta, manakala keuntungan yang boleh diagihkan kepada pemilik syarikat berkurang kepada RM44.3 juta.
Pemangku Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif UMW Holdings Berhad, Azmin bin Che Yusoff berkata, “UMW akan kekal fokus kepada penguatan segmen perniagaan teras serta kegiatan pengoptimuman kos untuk meningkatkan prestasi perniagaan dan produktiviti operasi. Dengan persekitaran perniagaan yang mencabar, Kumpulan akan berusaha untuk mengekalkan prestasi sepanjang tahun 2020.”
Oleh sebab pengurangan pendapatan segmen Automotif sebanyak 26.7% kepada RM1,585.9 juta dan bahagian keuntungan yang lebih rendah daripada syarikat bersekutu, PBT segmen tersebut berkurang kepada RM53.7 juta dari RM124.2 juta yang dicatatkan pada suku pertama 2019. Walaupun menghadapi persekitaran perniagaan yang mencabar, Kumpulan kekal optimistik terhadap peningkatan permintaan setelah kelangsungan Perintah Kawalan Pergerakan. Seterusnya, Kumpulan merancang untuk melancarkan model kenderaan baru dan menarik untuk mengurangkan impak kelembapan pasaran. Segmen tersebut juga akan memperoleh manfaat daripada pengumuman pengecualian cukai jualan sebanyak 100% atas pembelian kenderaan CKD dan pengecualian cukai jualan sebanyak 50% atas kenderaan CBU mulai 15 Jun 2020 sehingga 31 Disember 2020.
Oleh sebab pengurangan pendapatan segmen Automotif sebanyak 26.7% kepada RM1,585.9 juta dan bahagian keuntungan yang lebih rendah daripada syarikat bersekutu, PBT segmen tersebut berkurang kepada RM53.7 juta dari RM124.2 juta yang dicatatkan pada suku pertama 2019. Walaupun menghadapi persekitaran perniagaan yang mencabar, Kumpulan kekal optimistik terhadap peningkatan permintaan setelah kelangsungan Perintah Kawalan Pergerakan. Seterusnya, Kumpulan merancang untuk melancarkan model kenderaan baru dan menarik untuk mengurangkan impak kelembapan pasaran. Segmen tersebut juga akan memperoleh manfaat daripada pengumuman pengecualian cukai jualan sebanyak 100% atas pembelian kenderaan CKD dan pengecualian cukai jualan sebanyak 50% atas kenderaan CBU mulai 15 Jun 2020 sehingga 31 Disember 2020.
Oleh sebab pengurangan pendapatan segmen Automotif sebanyak 26.7% kepada RM1,585.9 juta dan bahagian keuntungan yang lebih rendah daripada syarikat bersekutu, PBT segmen tersebut berkurang kepada RM53.7 juta dari RM124.2 juta yang dicatatkan pada suku pertama 2019. Walaupun menghadapi persekitaran perniagaan yang mencabar, Kumpulan kekal optimistik terhadap peningkatan permintaan setelah kelangsungan Perintah Kawalan Pergerakan. Seterusnya, Kumpulan merancang untuk melancarkan model kenderaan baru dan menarik untuk mengurangkan impak kelembapan pasaran. Segmen tersebut juga akan memperoleh manfaat daripada pengumuman pengecualian cukai jualan sebanyak 100% atas pembelian kenderaan CKD dan pengecualian cukai jualan sebanyak 50% atas kenderaan CBU mulai 15 Jun 2020 sehingga 31 Disember 2020.
“Walaupun persekitaran perniagaan akan terus mencabar pada tahun 2020 akibat faktor yang merumitkan ini, dengan polisi yang ditetapkan oleh pemerintah dalam menyokong prestasi seluruh sektor, kami yakin dapat menjana nilai kepada para pemegang saham kami”, tambah Azmin bin Che Yusoff.
