Group profit before taxation from Continuing Operations increased by 6% compared with the corresponding period of 2017
Automotive segment’s profit before taxation rose by 45%
Equipment segment’s revenue increased by 9% while profit before taxation grew 14%
Manufacturing & Engineering segment achieved marginally higher revenue but profitability was impacted by operating expenses incurred by the aerospace business
KUALA LUMPUR, 22 May 2018 – UMW Holdings Berhad’s Automotive and Equipment segments remained profitable in the first quarter of 2018 despite the challenging operating conditions. Furthermore, both the Equipment and Manufacturing & Engineering (M&E) segments achieved higher revenue compared with the first quarter of 2017. However, the M&E segment registered a loss due to higher operating expenses incurred by the aerospace business as compared to 2017.
UMW Holdings Berhad President & Group CEO Badrul Feisal bin Abdul Rahim, said: “The Group continued to register healthy results despite challenging economic and operating circumstances. Although the Automotive segment faced intense competition and strict lending guidelines enforced by financial institutions, its profit before taxation (PBT) surged 45%. In addition, the Equipment segment registered 9% increase in revenue and achieved 14% higher PBT compared to a year ago. Similarly, revenue of the Manufacturing & Engineering segment also grew by 2% year-on-year. Subsequent to the result, we have declared an interim single-tier dividend of 5.0 sen per share.
Following the exit from the listed oil & gas segment, the Group is now well-positioned with improved earnings visibility and growth. Moving forward, we are confident of the long-term prospect of our three core businesses as demonstrated by our on-going investments in Automotive, Equipment and Manufacturing and Engineering businesses. Our growth strategy will be underpinned by continued expansion in these three core segments to deliver value to our shareholders.”
Overall, the Group registered revenue of RM2,415.3 million from Continuing Operations for the first quarter ended 31 March 2018, a decrease of RM279.9 million or 10% over the RM2,695.2 million recorded in the same quarter of 2017. The Group posted a PBT from Continuing Operations of RM147.3 million for the first quarter, 6% higher than the PBT of RM138.9 million in the previous corresponding quarter. The improved performance was primarily driven by the Automotive segment. The Group posted a loss before taxation from Discontinued Operations of RM23.7 million, substantially lower than the loss of RM124.5 million registered in the same period of 2017. The operations in the Oil & Gas (unlisted) segment have been scaled down while the management is actively executing the divestment strategy. For the first quarter of 2018, the Group’s net profit surged to RM74.1 million compared to RM20.2 million recorded in the first quarter of 2017.
The Automotive segment reported a revenue of RM1,877.1 million in the first quarter of the year, 14% lower than the RM2,190.9 million registered in the previous corresponding quarter. Sales performance was weighed down by shortfall in the passenger car segment, evidenced by the decline in sales volume. Despite the lower revenue contribution, PBT improved from RM87.1 million to RM125.9 million in the current quarter, mainly contributed by better performance from associate company and improved profit margin as Ringgit remained strong against the US Dollar.
The Equipment segment registered revenue of RM373.0 million in the first quarter of 2018, higher than the RM342.4 million reported in the previous corresponding quarter. The performance of the heavy equipment business was lifted by higher export sales of Komatsu equipment whilst the industrial equipment was bolstered by a major customer order on renewal of the entire fleet of older equipment. The segment registered a PBT of RM44.9 million for the first quarter of 2018, 14% higher than the previous corresponding quarter of RM39.5 million as a result of the improved revenue.
The M&E segment reported marginally higher revenue of RM168.5 million as compared to RM165.9 million in the same quarter of 2017, contributed by higher revenue in auto components business and revenue generated by the aerospace business. The revenue-generating aerospace business remains at operating loss due to high operating expenses incurred as compared to 2017. Consequently, the M&E segment registered a loss before taxation of RM2.9 million as compared to a PBT of RM3.1 million in the first quarter of 2017.
The company has declared a single-tier dividend of 5.0 sen per share (2017 – nil), amounting to a net dividend payable of approximately RM58.4 million (2017 – nil) for the financial year ending 31 December 2018, to be paid on 21 June 2018 to shareholders whose name appears in the Record of Depositors at the close of business on 6 June 2018.
Moving forward, the Group expects the Automotive segment to remain challenging with continuation of strict lending guidelines and weaker consumer demand. In the Equipment segment, the heavy equipment is expected to perform satisfactorily due to higher demand arising from the anticipated growth in the construction sector. The industrial equipment within the Equipment segment is also projected for a strong growth with improved demand in Malaysia, Singapore and Vietnam. In the M&E segment, sustained demand for auto components and lubricants is forecast to contribute to better results. Furthermore, the aerospace business is currently in the ramp-up stage to the deliver the can cases as per contractual requirement.
Keuntungan Kumpulan sebelum cukai dari Operasi Berterusan meningkat sebanyak 6% berbanding tempoh yang sama tahun 2017
Keuntungan sebelum cukai segmen Automotif meningkat sebanyak 45%
Pendapatan segmen Jentera meningkat sebanyak 9% manakala keuntungan sebelum cukai meningkat 14%
Segmen Pembuatan & Kejuruteraan mencapai hasil yang lebih tinggi tetapi keuntungannya dipengaruhi oleh perbelanjaan operasi yang dilakukan oleh perniagaan aeroangkasa
KUALA LUMPUR, 22 Mei 2018 – Segmen-segmen Automotif dan Jentera UMW Holdings Berhad kekal menguntungkan pada suku pertama tahun 2018 walaupun terdapat keadaan operasi yang mencabar. Tambahan pula, kedua-dua segmen Jentera dan Pembuatan & Kejuruteraan (M & E) mencapai hasil yang lebih tinggi berbanding suku pertama 2017. Walau bagaimanapun, segmen M & E mencatatkan kerugian disebabkan oleh perbelanjaan operasi yang lebih tinggi yang ditanggung oleh perniagaan aeroangkasa berbanding 2017.
Presiden & Ketua Pegawai Eksekutif UMW Holdings Berhad, Badrul Feisal bin Abdul Rahim, berkata: "Kumpulan terus mencatatkan keputusan yang sihat walaupun keadaan ekonomi dan operasi agak mencabar. Walaupun segmen Automotif menghadapi persaingan sengit dan garis panduan pinjaman yang ketat dikuatkuasakan oleh institusi kewangan, keuntungan sebelum cukai (PBT) melonjak 45%. Di samping itu, segmen Jentera mencatatkan peningkatan sebanyak 9% dalam hasil perolehan dan mencapai PBT sebanyak 14% lebih tinggi berbanding setahun lepas. Begitu juga, hasil perolehan bagi segmen Pembuatan & Kejuruteraan juga meningkat sebanyak 2% tahun ke tahun. Dengan itu, kami mengisytiharkan dividen satu peringkat interim sebanyak 5.0 sen sesaham.
Berikutan strategi keluar dari segmen minyak & gas tersenarai, Kumpulan kini berada dalam kedudukan yang baik dengan penglihatan dan pertumbuhan pendapatan yang lebih baik. Melangkah ke hadapan, kami yakin prospek jangka panjang tiga perniagaan utama kami, iaitu perniagaan Automotif, Jentera dan Pembuatan & Kejuruteraan. Strategi pertumbuhan kami akan disokong oleh pengembangan berterusan dalam tiga segmen teras untuk memberikan nilai kepada para pemegang saham kami. "
Secara keseluruhannya, Kumpulan mencatatkan perolehan sebanyak RM2,415.3 juta daripada Operasi Berterusan bagi suku pertama berakhir 31 Mac 2018, penurunan sebanyak RM279.9 juta atau 10% berbanding RM2,695.2 juta yang dicatatkan pada suku yang sama tahun 2017. Kumpulan mencatat PBT dari Operasi Berterusan sebanyak RM147.3 juta untuk suku pertama, 6% lebih tinggi daripada PBT sebanyak RM138.9 juta pada suku yang sama sebelumnya. Prestasi yang meningkat didorong oleh segmen Automotif. Kumpulan mencatatkan kerugian sebelum cukai dari Operasi yang Dihentikan sebanyak RM23.7 juta, jauh lebih rendah daripada kerugian RM124.5 juta yang didaftarkan dalam tempoh yang sama tahun 2017. Operasi dalam segmen Minyak & Gas (tidak tersenarai) telah dikurangkan dimana pihak pengurusan aktif melaksanakan strategi divestasi. Bagi suku pertama 2018, keuntungan bersih Kumpulan melonjak kepada RM74.1 juta berbanding RM20.2 juta yang dicatatkan pada suku pertama 2017.
Segmen Automotif mencatatkan pendapatan sebanyak RM1,877.1 juta pada suku pertama tahun ini, 14% lebih rendah daripada RM2,190.9 juta yang dicatatkan pada suku yang sama sebelumnya. Prestasi jualan menurun disebabkan oleh jualan rendah kereta penumpang. Walaupun sumbangan pendapatan yang rendah, PBT meningkat daripada RM87.1 juta kepada RM125.9 juta pada suku semasa, disumbangkan oleh prestasi yang lebih baik daripada syarikat bersekutu dan sasaran keuntungan yang bertambah baik memandangkan Ringgit kekal kukuh berbanding dengan Dolar Amerika Syarikat.
Segmen Jentera mencatatkan pendapatan sebanyak RM373.0 juta pada suku pertama 2018, lebih tinggi daripada RM342.4 juta yang dilaporkan pada suku yang sama sebelumnya. Pencapaian baik bagi perniagaan peralatan berat berpunca daripada penjualan ekspot peralatan Komatsu yang lebih tinggi sementara peralatan perindustrian disokong oleh pesanan pelanggan utama yang memperbaharui semua peralatan lama. Segmen ini mencatatkan PBT sebanyak RM44.9 juta bagi suku pertama 2018, 14% lebih tinggi daripada suku sebelumnya yang berjumlah RM39.5 juta hasil daripada peningkatan hasil.
Segmen M & E melaporkan pendapatan yang lebih tinggi sedikit sebanyak RM168.5 juta berbanding RM165.9 juta pada suku yang sama tahun 2017, disumbangkan oleh pendapatan yang lebih tinggi dalam perniagaan komponen auto dan pendapatan yang dihasilkan oleh perniagaan aeroangkasa. Perniagaan aeroangkasa yang menjana pendapatan, kekal mencatatkan kerugian operasi disebabkan oleh perbelanjaan operasi yang tinggi yang ditanggung berbanding 2017. Oleh itu, segmen M & E mencatatkan kerugian sebelum cukai sebanyak RM2.9 juta berbanding dengan PBT sebanyak RM3.1 juta pada suku pertama 2017.
Syarikat itu telah mengisytiharkan dividen satu peringkat sebanyak 5.0 sen sesaham (2017 - nil), berjumlah dividen bersih yang perlu dibayar kira-kira RM58.4 juta (2017 - nil) untuk tahun kewangan berakhir 31 Disember 2018, dibayar pada 21 Jun 2018 kepada para pemegang saham yang namanya tersenarai di dalam Rekod Pendeposit pada penutupan perniagaan iaitu 6 Jun 2018.
Melangkah ke hadapan, Kumpulan UMW menjangkakan segmen Automotif akan terus mencabar dengan penerusan garis panduan pinjaman yang ketat dan permintaan pengguna yang lebih rendah. Dalam segmen Jentera, pencapaian peralatan berat dijangka meningkat dengan permintaan yang lebih tinggi berikutan pertumbuhan yang dijangka dalam sektor pembinaan. Peralatan perindustrian dalam segmen Jentera juga disasarkan meningkat dengan peningkatan permintaan di Malaysia, Singapura dan Vietnam. Dalam segmen M & E, permintaan berterusan untuk komponen auto dan pelincir dijangka akan menyumbang kepada hasil yang lebih baik. Selain itu, perniagaan aeroangkasa kini berada di peringkat kemuncak untuk menyampaikan selongsong-selongsong yang mengikut keperluan kontrak.
